Otavalo ist eine Andenstadt in der Provinz Imbabura und ein bedeutender Handelsort. Circa 50.000 Einwohner leben hier knapp 125 Kilometer nördlich von Quito auf einer Höhe von 2.530 Metern.
Hier lebt das wirtschaftlich überaus erfolgreiche Volk der Otavalos. Am Samstag verwandelt sich die ganze Stadt in einen einzigen Marktplatz mit einer faszinierenden indigenen Handelswelt: der Mercado de Animales (Tiermarkt), der Lebensmittelmarkt (Mercado de Alimentos) und der Obst- und Gemüsemarkt (jetzt im früheren Estadio Municipal). Hier kann man so gut wie alles kaufen. Aus dem ganzen Umland kommen die Menschen samstags in die Stadt. Der berühmte Kunsthandwerksmarkt am Plaza de los Ponchos ist die ganze Woche über geöffnet, ebenso wie unzählige Boutiquen und Kunsthandwerksläden im direkten Umfeld des Platzes.
In Otavalo gibt es drei sehenswerte Museen. Das Museo de Obraje über den Markt und die Webekunst, das Instituto Otavaleno de Antropologia, in welchem über das Volk der Otavalos berichtet wird, sowie das Archäologische Museum Ceasar Vasques Vuller welches Funde der Umgebung aus präkolombianischer Zeit ausstellt.